過去一年受到疫情限制出入境,航空貨運運費及包機價格已經水漲船高。全球客機全面停飛,造成運載力不足。
國際航空運輸協會(International Air Transport Association;IATA)最新資料指出以可用載重噸位公里數(available cargo ton-kilometers)計算,3月全球運載力較上月增加近6%。
不過,根據船運顧問公司Seabury統計,雖然航空公司引進相當數量的客機作為貨機使用,但整體運載力仍然低於疫情前水平30%左右。
儘管目前全球貨件運載力尚未全面恢復,但需求仍然暢旺。根據DHL最新空運業現況(Airfreight State of the Industry)報告指出,在汽車、高科技及電子商貿行業帶動下,貨量持續強勁成長。
需求復甦不侷限於幾個行業,而是遍及所有商品。例如:手提電腦貨運大幅增加的同時,新鮮貨品貨量也同步攀升,例如受到母親節帶動,5月的鮮花進口大增。
區域市場復甦
在強勁空運需求助長下,來自主要市場的經濟指標也反映需求會持續增加。
日本投資銀行野村發佈的亞洲(日本除外)綜合出口領先指數—由8項展望指數組成—已經連續3個月強勁成長。6月指標是2011年5月以來最高,預期亞洲出口強勁增長,並在未來幾個月按年增長達到20%左右。
與此同時在歐洲及美國,最新資料也指出疫苗普及帶動強勁復甦,經濟活動將有望拓展。
例如:即使美國貨櫃及空運供應鏈,相較去年夏天已經全速重啟,但美國普查局5月報告卻指出庫存水平持續下滑,反映運抵美國的貨件,幾乎在抵達的同時就已經售出與配送。
根據美國普查局,所有企業的存貨銷售比率在3月降到歷史新低。零售是下跌的關鍵因素,3月零售業的存貨銷售比率降至1.10。相較之下,2015年至去年疫情爆發前,零售業的存貨銷售比率在1.44至1.50之間盤旋。
與此同時,隨著各國經濟體開始解除防疫限制,研究公司IHS Markit的歐元區採購經理人指數(PMI)指數,在5月加速上升,新訂單流入以近15年來未曾見過的速度增加。
在行業方面,復甦趨勢由製造業持續帶動,企業產出已經連續11個月增加,增長速度只比3月的史上最高點輕微放緩。
根據IHS Markit報告,工廠無足夠能力生產以滿足訂單,部分是因為「供應鏈持續惡化,導致原物料運送時間創下史上最長的紀錄。」
需求大增使運力不足情況惡化
運往歐洲的需求持續強勁。波羅的海貨運指數(Baltic Air Freight Index)最新報告指出,從2021年3月至4月,飛往歐洲的空運貿易航線均上漲,上海(PVG)飛往歐洲的運費增幅將近7%,香港(HKG)飛往歐洲的運費增加14%。
美國投資銀行與金融服務公司Stifel全球物流與未來流動部門副總裁暨資深研究分析師Bruce Chan指出,這種增幅在平時可能非常巨大,但相較於PVG與HKG飛往北美的航線,不過小巫見大巫。這兩條航線的4月運費,較3月分別上漲39%及32%。
Bruce Chan認為,除了政府換届及紓困政策外,美國個人收入按年增長達30%,也是促使運費上漲的關鍵。
Bruce Chan表示:「個人收入增長已經帶動零售商品需求大增—加上貨存水平已經降至歷史低點—尤其是倚賴空運的產品類別,像是電子商貿訂單、奢侈品及高科技產品。」
如果北美航綫的需求與價格上漲持續,貨運供應商可能分配更多運載力到北美市場,因而令其他市場的現有運載力不足的情況惡化。
今年預料機腹載貨量也不會大幅增加,運載力持續緊張。航空貨運業資料分析公司CLIVE Data Service總經理Niall van de Wouw表示:「客運需求低迷導致缺乏夏季航班,也令機腹載貨量整體不足,空運價格高企。」